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Telegram群发消息(www.tel8.vip):《大行报告》高盛降领展(00823.HK)评级至「中性」 下调目标价至68.9元

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,领展(00823.HK)   上周五(10日)收市后公布上市以来首次供股,拟以每单位44.2元「五供一」,集资188亿元。高盛发表报告,认为市场对领展是次行动感意外,因管理层此前曾提到满意低于30%的资产负债率。而于最近收购新加坡零售资产后,公司的总债务占总资产比率约为27%。

该行表示,供股对领展的每单位分派会带来稀释,估计其2024年及2025年的单位分派将被稀释约10%。基于公允估值,高盛将领展的投资评级由「买入」降至「中性」,目标价由69.6元下调至68.9元。


高盛提到,领展未来会否进一步估值新评,将取决于公司确保盈利及每单位分派增值所作收购的能力,以弥补供股对单位分派造成的稀释,而较高的利率水平或使其计划更难执行。(ek/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-02-13 16:25。)
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